Npex
Npex est une plateforme néerlandaise de financement participatif (PSFP agréée AFM) proposant prêts et actions de PME dès 1 000 €.
- Année de fondation
- 2008
- Instruments
- Dette · Parts sociales
- Langues
- Anglais
- Marché secondaire
- Oui
À propos de Npex
Npex est une plateforme de financement participatif fondée en 2008, basée aux Pays-Bas et opérée par la société Nederlandsche Participatie Exchange BV. Spécialisée dans le financement des PME (petites et moyennes entreprises), Npex propose aux investisseurs européens d'accéder à des instruments de dette et de capital (actions) au profit d'entrepreneurs et de startups néerlandais. Npex en France et pour les investisseurs français est accessible dans le cadre du passeport européen ECSP, la plateforme étant agréée en tant que prestataire de services de financement participatif (PSFP) auprès de l'Autoriteit Financiële Markten (AFM), le régulateur des marchés financiers néerlandais, sous le numéro d'immatriculation 27317234. Elle opère ainsi en libre prestation de services au sein de l'Espace économique européen, conformément au règlement européen (UE) 2020/1503 (dit « ECSP »).
Le modèle économique de Npex repose sur une place de marché directe (« direct marketplace lending ») : la plateforme met en relation des porteurs de projets — chefs d'entreprise ou startups — avec des investisseurs particuliers et institutionnels souhaitant financer ces projets en échange d'un rendement financier. Ce modèle dit « pur » ou « traditionnel » distingue Npex des plateformes faisant intervenir des originateurs de crédits intermédiaires : ici, l'investisseur finance directement l'emprunteur via la plateforme.
Npex propose deux grandes catégories d'instruments financiers : des prêts aux entreprises (dette) et des actions de startups (capital). Cette dualité permet aux investisseurs de diversifier leur exposition entre une approche obligataire (remboursement en capital et intérêts) et une approche en capital-risque (participation au capital de jeunes entreprises). L'investissement minimum est fixé à 1 000 € par projet, ce qui oriente la plateforme vers un profil d'investisseur disposant d'une certaine capacité financière. Un marché secondaire est disponible, offrant une possibilité de liquidité avant l'échéance des projets, bien que sa profondeur et sa liquidité effective ne soient pas communiquées publiquement.
Concernant les signaux de confiance, Npex bénéficie d'un agrément officiel délivré par l'AFM néerlandaise dans le cadre du régime ECSP, ce qui implique le respect de normes strictes en matière de transparence, de gestion des conflits d'intérêts et de protection des investisseurs de détail. La plateforme n'a cependant pas publié de statistiques agrégées sur les montants financés, les taux de défaut ou l'historique des flux de projets, ce qui limite la capacité de l'investisseur à évaluer ses performances passées de manière indépendante. L'interface est disponible uniquement en anglais.
Comment fonctionne Npex ?
L'investisseur commence par créer un compte sur npex.com, puis passe par un processus de vérification d'identité (KYC) conforme aux exigences anti-blanchiment. Une fois le compte validé, un test d'adéquation obligatoire (conformément au règlement ECSP) évalue son expérience et sa tolérance au risque. L'investisseur dépose ensuite des fonds par virement bancaire et peut parcourir les projets disponibles : prêts aux PME néerlandaises ou actions de startups. La sélection des projets est entièrement manuelle — aucune fonction d'auto-invest n'est disponible. Les intérêts (pour la dette) ou les dividendes/plus-values (pour le capital) sont versés selon les modalités propres à chaque projet. Un marché secondaire permet de céder des positions avant leur échéance, sous réserve de la liquidité disponible. Le retrait des fonds non investis s'effectue par virement bancaire.
Comment ouvrir un compte sur Npex ?
- 1
Inscription sur npex.com
Rendez-vous sur npex.com et créez votre compte investisseur en renseignant votre adresse e-mail et en choisissant un mot de passe sécurisé. La plateforme étant en anglais, l'inscription se déroule intégralement dans cette langue. Vérifiez votre adresse e-mail via le lien de confirmation envoyé automatiquement.
- 2
Vérification d'identité (KYC)
Téléversez les documents requis pour satisfaire aux obligations KYC (Know Your Customer) : pièce d'identité officielle (passeport ou carte nationale d'identité) et justificatif de domicile récent. Cette étape est obligatoire en vertu des réglementations anti-blanchiment européennes (LCB-FT) et peut prendre plusieurs jours ouvrés.
- 3
Test d'adéquation (ECSP)
Avant de pouvoir investir, vous devez compléter un test d'adéquation imposé par le règlement ECSP (UE) 2020/1503. Ce questionnaire évalue votre expérience financière, votre tolérance au risque et votre capacité à supporter des pertes. Si votre profil est jugé inadapté, la plateforme vous en avertira explicitement.
- 4
Premier dépôt de fonds
Alimentez votre compte en effectuant un virement bancaire SEPA vers le compte de paiement associé à Npex. Le montant minimum d'investissement étant de 1 000 € par projet, prévoyez un dépôt suffisant pour accéder aux opportunités disponibles. Vérifiez les délais de crédit indiqués par la plateforme.
- 5
Sélection du premier projet
Parcourez les projets de prêts aux PME ou d'actions de startups disponibles sur la plateforme. Analysez les informations publiées (profil de l'emprunteur, durée, rendement cible, risque) et validez votre investissement manuellement. Aucune automatisation n'est disponible : chaque décision d'investissement est prise individuellement.
Dépôts et retraits
- Méthodes de dépôt
- Virement bancaire SEPA
- Méthodes de retrait
- Virement bancaire SEPA
- Délai de dépôt
- 1–3 jours ouvrés
- Délai de retrait
- Non communiqué
Npex ne communique pas publiquement sur les frais liés aux dépôts ou aux retraits. Les fonds non investis peuvent être retirés par virement bancaire SEPA. La plateforme étant basée aux Pays-Bas, les virements depuis un compte français s'effectuent en euros sans conversion de devise, ce qui évite tout frais de change.
Commissions et tarifs
| Libellé | Montant |
|---|---|
Investissement (frais de service) Npex ne publie pas de grille tarifaire détaillée pour les investisseurs. Les conditions financières exactes sont à vérifier directement sur npex.com ou dans la documentation contractuelle de chaque projet. | Non communiqué |
Retrait de fonds | Non communiqué |
Marché secondaire Un marché secondaire est disponible mais les éventuels frais de transaction ne sont pas communiqués publiquement. | Non communiqué |
Conversion de devise La plateforme opère exclusivement en euros (EUR). | Sans objet |
Inactivité | Non communiqué |
Rendement historique
Le rendement de Npex n'est pas communiqué de manière agrégée sur la plateforme. Contrairement à certains concurrents qui publient un taux de rendement moyen historique, Npex ne diffuse pas de statistiques globales sur ses portefeuilles ni sur les taux de défaut observés. Le rendement dépend de chaque projet individuellement : les prêts aux PME génèrent des intérêts fixes ou variables selon les conditions définies au moment de l'émission, tandis que les investissements en actions de startups comportent un potentiel de plus-value mais aussi un risque de perte totale en capital. L'investisseur est invité à consulter la documentation spécifique à chaque projet disponible sur npex.com pour évaluer le rapport rendement/risque. Il est rappelé que les performances passées ne préjugent pas des performances futures, et que tout investissement en crowdlending ou en capital comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi.
À quel investisseur Npex est-il destiné ?
Le profil conservateur n'est pas adapté à Npex : l'investissement minimum de 1 000 € par projet, l'absence de garantie des dépôts, le risque de défaut sur les prêts PME et l'exposition possible en capital de startups impliquent un risque de perte en capital incompatible avec une approche prudente.
L'investisseur modéré acceptant une prise de risque mesurée peut envisager Npex pour diversifier son portefeuille via des prêts aux PME néerlandaises, à condition de bien comprendre les risques spécifiques au crowdlending et de limiter son exposition globale.
L'investisseur à profil dynamique peut trouver de l'intérêt dans le volet actions de startups proposé par Npex, combinant potentiel de plus-value élevé et risque de perte totale, dans le cadre d'une stratégie de diversification assumée vers des actifs alternatifs.
Npex est-elle sûre et réglementée ?
Npex est-il fiable ? La question mérite une réponse nuancée. La plateforme est opérée par Nederlandsche Participatie Exchange BV et dispose d'un agrément officiel en tant que prestataire de services de financement participatif (PSFP) auprès de l'Autoriteit Financiële Markten (AFM, Pays-Bas), sous le numéro 27317234, dans le cadre du règlement européen ECSP (UE) 2020/1503. Ce cadre réglementaire impose des obligations strictes : ségrégation des fonds des investisseurs, transparence sur les projets, test d'adéquation obligatoire et plan de continuité en cas de cessation d'activité. Pour les investisseurs français, Npex opère en libre prestation de services au sein de l'EEE ; l'AMF française ne la supervise pas directement, mais la réglementation ECSP européenne s'applique pleinement.
Cependant, plusieurs points de vigilance demeurent : l'absence de statistiques publiques sur les défauts de paiement, le manque de transparence sur les frais et la liquidité réelle du marché secondaire. Aucune garantie des dépôts (FGDR) ne s'applique aux investissements réalisés sur Npex. En cas de défaut d'un emprunteur, l'investisseur peut subir une perte partielle ou totale de son capital. Aucun incident majeur ou litige public n'a été identifié à la date de rédaction, juin 2026.
Licences et régulation
| Autorité de régulation | Numéro | Pays | Vérifier |
|---|---|---|---|
Autoriteit Financiële Markten | 27317234 | Pays-Bas | Source |
Avis des utilisateurs
Voir tous les avisOù trouver Npex
- Siège social
- Pays-Bas
Les coordonnées précises du service client de Npex (ville, e-mail, téléphone, horaires) ne sont pas communiquées dans les informations disponibles ; rendez-vous sur npex.com pour accéder aux contacts officiels.