Mahana Capital
Mahana Capital est une plateforme française agréée AMF spécialisée dans la dette immobilière, accessible dès 1 000 €, sans auto-invest ni marché secondaire.
- Année de fondation
- 2020
- Instruments
- Dette
- Langues
- Français
À propos de Mahana Capital
Mahana Capital est une plateforme française de crowdfunding immobilier spécialisée dans la dette immobilière (real estate debt), fondée en 2020 et dont le siège social est établi à Paris, France. L'entité juridique à l'origine de la plateforme est Mahana Capital, SAS. Mahana Capital en France opère sous l'agrément de Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) délivré par l'Autorité des marchés financiers (AMF), portant le numéro 883 025 306, conformément au règlement européen ECSP (UE) 2020/1503. Ce cadre réglementaire harmonisé constitue l'une des garanties formelles offertes aux investisseurs souhaitant s'y engager.
Le modèle économique de Mahana Capital repose sur la mise en relation directe entre des promoteurs immobiliers en quête de financement et des investisseurs particuliers souhaitant placer leur épargne dans des projets de dette immobilière. L'accès aux projets est ouvert dès 1 000 € d'investissement, ce qui positionne la plateforme sur un segment intermédiaire : accessible à un profil d'investisseur averti sans nécessiter de capitaux très élevés, tout en maintenant une certaine barrière à l'entrée par rapport aux plateformes acceptant des mises à partir de quelques dizaines d'euros.
Les instruments proposés par Mahana Capital sont exclusivement des titres de dette, ce qui signifie que l'investisseur prête des fonds à des opérateurs immobiliers en échange d'un remboursement en capital et d'intérêts à échéance. Cette approche diffère de l'equity crowdfunding, dans lequel l'investisseur devient actionnaire. Les projets financés sont libellés en euros, ce qui élimine le risque de change pour un investisseur domicilié dans la zone euro. L'interface et la documentation sont disponibles en français, ce qui facilite la prise en main pour les investisseurs français.
À ce stade, Mahana Capital ne propose ni module d'investissement automatique (auto-invest), ni application mobile dédiée, ni marché secondaire permettant la revente de positions avant leur échéance. L'absence de marché secondaire implique que les fonds engagés dans un projet restent bloqués jusqu'au terme contractuel : il s'agit d'un point d'attention majeur en matière de liquidité. Par ailleurs, la plateforme ne publie pas de statistiques agrégées sur ses performances historiques (taux de défaut, rendements moyens constatés, encours total financé), ce qui limite la capacité de l'investisseur à évaluer objectivement le bilan opérationnel de Mahana Capital sur la durée.
En tant que PSFP agréé par l'AMF, Mahana Capital est soumis aux obligations de transparence, de diligence raisonnable sur les projets et de protection des investisseurs prévues par le règlement ECSP. Ce cadre inclut notamment la remise d'une fiche d'information clé sur l'investissement (FICI) et la réalisation d'un test d'adéquation pour évaluer le niveau d'expérience de l'investisseur. Ces exigences réglementaires constituent des signaux de confiance tangibles, même si elles ne garantissent en aucun cas la performance des projets financés.
Comment fonctionne Mahana Capital ?
Le parcours investisseur sur Mahana Capital débute par une inscription en ligne sur mahanacapital.com, suivie d'une procédure de vérification d'identité (KYC) conforme aux exigences réglementaires AMF/ECSP. Avant tout investissement, la plateforme soumet l'utilisateur à un test d'adéquation destiné à évaluer son expérience et sa tolérance au risque.
Une fois le compte validé, l'investisseur alimente son espace en effectuant un virement bancaire en euros. Il peut ensuite parcourir les projets immobiliers disponibles et sélectionner manuellement ceux dans lesquels il souhaite investir, à partir de 1 000 €. Aucun module d'auto-invest n'est proposé : chaque décision d'allocation est prise de façon délibérée.
Les fonds sont bloqués pour la durée du projet : il n'existe pas de marché secondaire permettant une sortie anticipée. À l'échéance, le capital et les intérêts sont reversés sur le compte de l'investisseur, qui peut ensuite demander un retrait vers son compte bancaire.
Comment ouvrir un compte sur Mahana Capital ?
- 1
Créer un compte sur mahanacapital.com
Rendez-vous sur mahanacapital.com et cliquez sur le bouton d'inscription. Renseignez votre adresse e-mail, créez un mot de passe sécurisé et acceptez les conditions générales d'utilisation. Un e-mail de confirmation vous sera envoyé pour valider votre adresse.
- 2
Vérification d'identité (KYC)
Fournissez une pièce d'identité en cours de validité (carte nationale d'identité ou passeport) ainsi qu'un justificatif de domicile récent. Cette étape est obligatoire en vertu des obligations réglementaires ECSP et de lutte contre le blanchiment d'argent (LCB-FT).
- 3
Test d'adéquation ECSP
Complétez le questionnaire d'adéquation imposé par le règlement ECSP (UE) 2020/1503. Il évalue votre connaissance des produits financiers, votre expérience en investissement et votre capacité à supporter des pertes. Ce test conditionne l'accès aux projets de la plateforme.
- 4
Premier dépôt par virement bancaire
Effectuez un virement SEPA depuis votre compte bancaire personnel vers le compte de cantonnement associé à votre espace Mahana Capital. Le montant minimum à investir est de 1 000 € par projet. Vérifiez les délais de crédit de votre banque avant toute opération.
- 5
Sélectionner et valider votre premier investissement
Parcourez les projets immobiliers disponibles, consultez la fiche d'information clé sur l'investissement (FICI) de chaque opération, puis confirmez votre participation. Votre capital sera bloqué pour la durée du projet ; aucun marché secondaire ne permet une sortie anticipée.
Dépôts et retraits
- Méthodes de dépôt
- Virement SEPA
- Méthodes de retrait
- Virement bancaire SEPA
- Délai de dépôt
- Non communiqué (délai bancaire SEPA standard : 1–2 jours ouvrés)
- Délai de retrait
- Non communiqué
- Dépôt minimum
- 1000 €
Mahana Capital ne communique pas de délais précis pour les dépôts et les retraits. Les virements SEPA sont soumis aux délais standard des établissements bancaires (généralement 1 à 2 jours ouvrés). Aucune conversion de devise n'est nécessaire, les projets étant exclusivement libellés en euros. Les frais éventuels liés aux virements dépendent de votre banque.
Commissions et tarifs
| Libellé | Montant |
|---|---|
Frais d'investissement Mahana Capital ne publie pas de grille tarifaire détaillée sur son site public. | Non communiqué |
Frais de retrait | Non communiqué |
Frais de gestion de projet Les frais sont généralement pris en charge côté emprunteur/promoteur dans les modèles de crowdfunding immobilier, mais cela n'est pas confirmé explicitement par la plateforme. | Non communiqué |
Marché secondaire Aucun marché secondaire disponible sur la plateforme. | Non applicable |
Auto-invest Fonctionnalité absente de la plateforme. | Non applicable |
Rendement historique
Le rendement de Mahana Capital n'est pas communiqué sous forme de statistiques agrégées publiques. La plateforme ne publie pas de taux de rendement moyen historique, de taux de défaut constaté ni d'encours total financé depuis sa création en 2020. En l'absence de ces données, il est impossible de comparer objectivement les performances de Mahana Capital avec d'autres plateformes de crowdfunding immobilier françaises.
Dans le secteur du crowdfunding immobilier en dette, les rendements annoncés varient généralement en fonction du profil de risque de chaque projet, de la durée et du rang de la dette. L'investisseur doit consulter la fiche d'information clé sur l'investissement (FICI) de chaque projet pour connaître le taux proposé. Il convient de rappeler que le rendement affiché par projet est contractuel mais non garanti : un retard de paiement ou un défaut de l'emprunteur peut réduire le rendement effectif, voire entraîner une perte partielle ou totale du capital investi.
À quel investisseur Mahana Capital est-il destiné ?
L'immobilier en dette comporte un risque de défaut et une illiquidité totale (aucun marché secondaire). L'absence de garantie des dépôts et le manque de statistiques publiques ne conviennent pas à un profil défensif cherchant la préservation du capital.
Un investisseur modéré disposant d'un horizon de placement moyen terme peut envisager Mahana Capital en complément d'un portefeuille diversifié, à condition de bien comprendre le risque d'illiquidité et l'absence de garantie sur le capital.
Un profil dynamique acceptant l'immobilisation des fonds et le risque de défaut trouvera dans la dette immobilière un vecteur de rendement potentiel, sous réserve d'analyser minutieusement chaque projet et de diversifier entre plusieurs opérations.
Mahana Capital est-elle sûre et réglementée ?
Mahana Capital est-il fiable ? La réponse doit s'appuyer sur des éléments factuels. Mahana Capital est fiable dans la mesure où la plateforme est agréée en tant que Prestataire de Services de Financement Participatif (PSFP) par l'Autorité des marchés financiers (AMF) sous le numéro 883 025 306, conformément au règlement européen ECSP (UE) 2020/1503. Ce statut impose des obligations strictes en matière de diligence raisonnable sur les projets, de transparence envers les investisseurs et de remise d'une fiche d'information clé sur l'investissement (FICI) avant toute souscription.
En revanche, aucune garantie des dépôts (type FGDR) ne s'applique aux investissements effectués sur Mahana Capital. En cas d'insolvabilité de la plateforme ou de défaut des emprunteurs, l'investisseur peut perdre tout ou partie de son capital. Mahana Capital ne publie pas de statistiques publiques sur ses taux de défaut ou ses rendements historiques, ce qui limite la capacité d'évaluation indépendante de sa solidité opérationnelle. Aucun incident majeur ni aucune sanction réglementaire n'est répertorié publiquement à ce jour, mais la plateforme reste jeune (fondée en 2020) et son historique est limité.
Licences et régulation
| Autorité de régulation | Numéro | Pays | Vérifier |
|---|---|---|---|
Autorité des Marchés Financiers | 883 025 306 | France | Source |
Avis des utilisateurs
Voir tous les avisOù trouver Mahana Capital
- Siège social
- Paris, France
Les coordonnées de contact précises (e-mail du support, numéro de téléphone, horaires) ne sont pas communiquées publiquement dans les sources disponibles ; consultez directement mahanacapital.com pour obtenir ces informations.