Fundera
Fundera est une plateforme italienne d'equity crowdfunding pour startups, agréée ECSP (CONSOB), accessible dès 1 € aux investisseurs européens.
- Année de fondation
- 2014
- Instruments
- Parts sociales
- Langues
- Italien
À propos de Fundera
Fundera est une plateforme d'investissement participatif en equity (financement en capital) fondée en 2014 et dont le siège social est établi à Milan, en Italie. La société opère sous la dénomination légale Fundera Srl et s'adresse aux investisseurs souhaitant prendre des participations dans des startups en phase de croissance. Fundera en France et dans l'ensemble de l'Union européenne bénéficie du statut de prestataire de services de financement participatif (PSFP) délivré sous le règlement européen ECSP (UE) 2020/1503, avec le numéro d'agrément 81560066E2195BC94739 attribué par la Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (CONSOB), l'autorité italienne des marchés financiers équivalente à l'AMF française. Ce passeport européen permet à Fundera de proposer ses services aux investisseurs résidant dans les États membres de l'UE, dont la France, en libre prestation transfrontalière.
Le modèle économique de Fundera repose sur la mise en relation directe entre des investisseurs particuliers ou institutionnels et des startups qui cherchent à lever des fonds propres. La plateforme se positionne comme une communauté en ligne dédiée à l'investissement en capital dans des entreprises à fort potentiel de croissance. L'investissement minimal affiché est de 1 euro, ce qui constitue un seuil d'entrée particulièrement bas par rapport à la moyenne du marché du crowdequity. Les investissements sont libellés en euros.
Contrairement à de nombreuses plateformes de financement participatif hybrides, Fundera se concentre exclusivement sur l'equity — c'est-à-dire l'acquisition de parts ou de titres représentatifs du capital d'une startup — sans proposer de produits de prêt, d'obligations ou d'instruments de dette. L'investisseur devient ainsi co-actionnaire de la société financée et prend part à son développement, sans garantie de remboursement ni de rendement fixe. Il n'existe ni fonction d'auto-invest, ni marché secondaire permettant de céder ses participations avant la sortie naturelle (cession, introduction en bourse, dissolution), ni application mobile dédiée à ce jour.
En matière de signaux de confiance, la plateforme affiche une note élevée sur Trustpilot, agrégée à partir de centaines d'avis, ce qui témoigne d'une certaine satisfaction parmi ses utilisateurs. Toutefois, les statistiques opérationnelles agrégées (volume total financé, nombre de projets, taux de défaut) ne sont pas publiées publiquement, ce qui limite la capacité des investisseurs à évaluer les performances historiques de la plateforme. La présence sur les réseaux sociaux se limite à Facebook. Les avis disponibles en anglais suggèrent que la communauté est majoritairement anglophone ou italienne, et que l'interface est proposée en langue italienne.
Comment fonctionne Fundera ?
Le parcours investisseur sur Fundera débute par la création d'un compte sur fundera.com, suivie d'une procédure de vérification d'identité (KYC) conforme aux exigences réglementaires ECSP. L'investisseur doit ensuite répondre à un test d'adéquation évaluant sa connaissance des risques liés à l'investissement en capital non coté dans des startups.
Une fois le profil validé et les fonds déposés en euros par virement bancaire, l'investisseur peut parcourir les projets disponibles sur la plateforme et choisir manuellement les startups dans lesquelles il souhaite investir (aucune fonction d'auto-invest n'est disponible). En échange de son apport, il reçoit des titres représentatifs d'une participation au capital de la société.
Il n'existe pas de marché secondaire : les participations sont illiquides jusqu'à un événement de liquidité (revente de la startup, introduction en bourse, dissolution). Les revenus éventuels (plus-values, dividendes) sont perçus à l'occasion de ces événements. Aucune garantie de rachat (buyback) n'est proposée.
Comment ouvrir un compte sur Fundera ?
- 1
Inscription sur fundera.com
Rendez-vous sur fundera.com et cliquez sur le bouton d'inscription. Renseignez votre adresse e-mail et créez un mot de passe sécurisé. Cette première étape ouvre votre espace personnel sur la plateforme et vous permet d'accéder aux projets de startups disponibles au financement.
- 2
Vérification d'identité (KYC)
Conformément à la réglementation ECSP et aux obligations anti-blanchiment, vous devez fournir une pièce d'identité officielle (passeport, carte nationale d'identité) ainsi qu'un justificatif de domicile récent. La procédure est réalisée en ligne. Le délai de validation peut varier selon le volume de dossiers traités.
- 3
Test d'adéquation (ECSP)
La réglementation européenne ECSP impose un test d'adéquation pour s'assurer que vous comprenez les risques spécifiques de l'investissement en capital dans des startups non cotées : illiquidité, risque de perte totale du capital, absence de garantie des dépôts. Répondez honnêtement aux questions pour valider votre profil investisseur.
- 4
Premier dépôt de fonds
Alimentez votre compte en euros via virement bancaire selon les instructions communiquées par la plateforme. Le montant minimum requis est de 1 euro. Vérifiez les délais de crédit de votre établissement bancaire, car les virements SEPA peuvent prendre 1 à 3 jours ouvrés avant d'être disponibles sur votre compte Fundera.
- 5
Premier investissement en startup
Parcourez les projets de startups disponibles sur la plateforme, consultez les documents d'information (fiches d'information clé pour les investisseurs, FICI), sélectionnez le projet qui correspond à votre profil de risque et saisissez le montant que vous souhaitez investir. Confirmez votre souscription pour finaliser votre première prise de participation.
Dépôts et retraits
- Méthodes de dépôt
- Virement bancaire SEPA
- Méthodes de retrait
- Virement bancaire SEPA
- Délai de dépôt
- 1–3 jours ouvrés
- Délai de retrait
- Non communiqué
- Dépôt minimum
- 1 €
Fundera ne publie pas de détail sur les frais associés aux dépôts ou aux retraits. Les fonds sont libellés en euros, ce qui évite tout risque de change pour les investisseurs de la zone euro. Le retrait des fonds non investis est possible, mais les participations en capital sont illiquides jusqu'à un événement de liquidité de la startup concernée.
Commissions et tarifs
| Libellé | Montant |
|---|---|
Souscription / investissement Fundera ne publie pas de grille tarifaire détaillée sur son site. Vérifiez les conditions générales avant d'investir. | Non communiqué |
Retrait de fonds | Non communiqué |
Conversion de devise Les investissements sont exclusivement libellés en euros. | Non applicable |
Marché secondaire Aucun marché secondaire n'est disponible sur la plateforme. | Non applicable |
Inactivité | Non communiqué |
Rendement historique
Le rendement de Fundera ne peut pas être évalué sur la base de données historiques agrégées, car la plateforme ne publie aucune statistique opérationnelle (taux de succès des startups financées, plus-values distribuées, taux de perte). Cela constitue une limite importante pour tout investisseur souhaitant comparer Fundera à d'autres plateformes d'equity crowdfunding.
Par nature, l'investissement en capital dans des startups non cotées est un placement à très long terme et à haut risque. Le potentiel de gain est théoriquement élevé en cas de succès et de revente ou d'introduction en bourse de la startup, mais le risque de perte totale du capital investi est réel et fréquent dans cet univers. Il n'existe aucun rendement garanti, aucune distribution d'intérêts périodiques et aucun mécanisme de garantie de rachat. Tout avis sur Fundera doit intégrer cette réalité : la performance dépend intégralement du devenir de chaque startup financée.
À quel investisseur Fundera est-il destiné ?
L'investissement en equity dans des startups non cotées implique un risque de perte totale du capital et une illiquidité prolongée. Ce profil est incompatible avec une stratégie de préservation du capital.
Le risque très élevé et l'absence de marché secondaire rendent Fundera inadaptée à un investisseur modéré, sauf en tant que petite allocation satellite dans un portefeuille déjà diversifié.
L'investisseur avec une forte tolérance au risque, un horizon long terme et la capacité d'accepter une perte totale peut envisager Fundera comme une composante de diversification dans les actifs non cotés (private equity).
Fundera est-elle sûre et réglementée ?
Fundera est-il fiable ? La réponse nuancée est que Fundera est fiable dans la mesure où la plateforme dispose d'un agrément officiel de prestataire de services de financement participatif (PSFP) attribué sous le règlement européen ECSP (UE) 2020/1503, avec le numéro d'enregistrement 81560066E2195BC94739 délivré par la CONSOB (l'autorité italienne des marchés financiers). Ce statut permet à Fundera d'opérer légalement dans toute l'Union européenne, y compris en France, en libre prestation transfrontalière. L'AMF française ne supervise pas directement la plateforme ; c'est la CONSOB qui en assure la surveillance réglementaire.
Cependant, plusieurs points de vigilance s'imposent. Il n'existe aucune garantie des dépôts (type FGDR) pour les investissements réalisés sur Fundera. Les participations en capital dans des startups sont des actifs risqués, illiquides et susceptibles de perte totale. Aucun audit financier public ni mécanisme de protection des fonds (ségrégation, fonds de provision) n'est explicitement mentionné dans les informations disponibles. La plateforme ne publie pas non plus de statistiques opérationnelles agrégées. La note Trustpilot est favorable, mais certains avis négatifs signalent des problèmes de communication et de pratiques commerciales à surveiller.
Licences et régulation
| Autorité de régulation | Numéro | Pays | Vérifier |
|---|---|---|---|
Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa | 81560066E2195BC94739 | Italie | Source |
Avis des utilisateurs
Voir tous les avisOù trouver Fundera
- Siège social
- Milan, Italie
Les coordonnées précises du service client (e-mail, téléphone, horaires) ne sont pas communiquées publiquement dans les informations disponibles. Il est conseillé de consulter directement la page de contact sur fundera.com.