Fellow Funders
Fellow Funders est une plateforme espagnole agréée PSFP (CNMV) pour investir en equity dans des startups, dès 500 €, accessible aux investisseurs européens.
- Année de fondation
- 2016
- Instruments
- Parts sociales
- Langues
- Espagnol
À propos de Fellow Funders
Fellow Funders est une plateforme de financement participatif en equity (crowdequity) fondée en 2016, dont le siège social est à Madrid, en Espagne. L'entité juridique derrière la plateforme est Fellow Funders PFP SA. Fellow Funders pour les investisseurs français constitue une porte d'entrée vers l'investissement dans des startups en phase de croissance, à partir d'un ticket minimum de 500 €. La plateforme opère sous l'agrément européen de prestataire de services de financement participatif (PSFP), délivré par la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) d'Espagne sous le numéro PSFP-2, conformément au règlement européen ECSP (UE) 2020/1503. Ce passeport européen lui permet d'opérer légalement dans l'ensemble des États membres de l'Union européenne, y compris en France, en libre prestation de services.
Le modèle économique de Fellow Funders repose sur la mise en relation directe entre des investisseurs particuliers et des startups cherchant à lever des fonds. Contrairement aux plateformes de prêt P2P, les investisseurs acquièrent ici des participations en capital (equity) dans des entreprises non cotées, ce qui implique un profil de risque sensiblement différent : le rendement potentiel est lié à la valorisation future de la startup, à une éventuelle sortie (cession, introduction en bourse) ou à la distribution de dividendes, mais le risque de perte totale du capital investi est réel et non négligeable.
La plateforme se positionne comme une communauté en ligne dédiée à l'investissement dans des startups à fort potentiel de croissance. Les investissements sont libellés en euros et accessibles aux investisseurs particuliers (retail investors) dès 500 €. L'interface et les communications sont principalement disponibles en espagnol, ce qui constitue un point d'attention pour les investisseurs francophones souhaitant analyser en détail les opportunités proposées.
Concernant les signaux de confiance, Fellow Funders bénéficie d'un agrément PSFP officiel délivré par le régulateur espagnol (CNMV), ce qui lui confère un cadre réglementaire solide au niveau européen. En revanche, la plateforme ne publie pas de statistiques agrégées sur les financements réalisés, ni d'historique de flux de transactions accessible publiquement, ce qui limite la capacité de l'investisseur à évaluer les performances passées. Aucune application mobile dédiée n'est disponible et il n'existe pas de marché secondaire permettant de revendre ses participations avant la sortie naturelle de l'investissement.
Comment fonctionne Fellow Funders ?
Pour investir sur Fellow Funders, l'investisseur commence par créer un compte sur fellowfunders.com et passer le processus de vérification d'identité (KYC). Conformément au règlement ECSP, un test d'adéquation permet d'évaluer la connaissance et l'expérience en matière d'investissement dans des entreprises non cotées.
Une fois le compte validé et le premier dépôt effectué en euros par virement bancaire, l'investisseur parcourt les opportunités de startups disponibles sur la plateforme. Il sélectionne manuellement les projets dans lesquels il souhaite investir (aucune fonction d'auto-invest n'est disponible) en versant un minimum de 500 € par participation.
En contrepartie, il reçoit des parts en capital (equity) dans la startup concernée. Le rendement éventuel est réalisé lors d'une sortie (cession de la startup, levée de fonds ultérieure à une valorisation supérieure, ou distribution de dividendes). Il n'existe pas de marché secondaire : les participations sont illiquides jusqu'à l'événement de sortie.
Comment ouvrir un compte sur Fellow Funders ?
- 1
Inscription sur le site officiel
Rendez-vous sur fellowfunders.com et créez votre compte en renseignant votre adresse e-mail et un mot de passe sécurisé. Confirmez votre inscription via le lien envoyé par e-mail. L'interface est principalement disponible en espagnol.
- 2
Vérification d'identité (KYC)
Soumettez les documents requis pour la vérification d'identité : pièce d'identité ou passeport en cours de validité, justificatif de domicile récent. Ce processus est obligatoire en vertu de la réglementation anti-blanchiment (LCB-FT) et du règlement européen ECSP.
- 3
Test d'adéquation (ECSP)
Répondez au questionnaire réglementaire destiné à évaluer votre connaissance des risques liés à l'investissement en equity dans des startups non cotées. Ce test est imposé par le règlement ECSP (UE) 2020/1503 pour protéger les investisseurs non professionnels.
- 4
Premier dépôt de fonds
Alimentez votre compte en effectuant un virement bancaire en euros. Vérifiez les modalités de dépôt disponibles et le délai de traitement annoncé sur la plateforme. Le dépôt minimum requis dépend de l'investissement cible (ticket minimum 500 €).
- 5
Premier investissement en equity
Parcourez les opportunités de startups disponibles, analysez les documents de présentation (pitch deck, conditions de l'offre) et sélectionnez manuellement le projet dans lequel vous souhaitez investir. Validez votre souscription pour acquérir vos parts en capital.
Dépôts et retraits
- Méthodes de dépôt
- Virement bancaire (SEPA)
- Méthodes de retrait
- Non communiqué
- Délai de dépôt
- Non communiqué
- Délai de retrait
- Non communiqué
Fellow Funders ne publie pas de détail précis sur les méthodes et délais de dépôt ou de retrait. Les fonds investis en equity dans des startups sont par nature illiquides : il n'existe pas de marché secondaire. Le remboursement du capital dépend exclusivement d'un événement de liquidité (cession, levée de fonds, introduction en bourse).
Commissions et tarifs
| Libellé | Montant |
|---|---|
Investissement (souscription) Les frais appliqués aux investisseurs lors de la souscription ne sont pas précisés publiquement. | Non communiqué |
Frais de gestion annuels | Non communiqué |
Retrait de fonds | Non communiqué |
Marché secondaire Aucun marché secondaire n'est disponible sur la plateforme. | Non applicable |
Auto-invest Aucune fonctionnalité d'auto-invest n'est proposée. | Non applicable |
Rendement historique
Le rendement de Fellow Funders est par nature très différent de celui des plateformes de prêt P2P : il n'existe pas de taux d'intérêt annoncé à l'avance. L'investisseur acquiert des parts en capital de startups, et le rendement potentiel dépend entièrement de l'évolution de la valorisation de chaque entreprise ainsi que de la survenance d'un événement de sortie (cession, introduction en bourse, rachat des parts). Le rendement de Fellow Funders est donc potentiellement élevé en cas de succès d'une startup, mais il est également possible de perdre l'intégralité du capital investi si la startup fait faillite.
Fellow Funders ne publie pas de statistiques agrégées sur les performances historiques de ses financements, ce qui rend impossible toute évaluation objective du rendement moyen réalisé. Tout investisseur doit considérer qu'une grande partie des startups financées n'atteint pas la rentabilité, et que l'horizon de placement est généralement de plusieurs années. Une diversification sur plusieurs projets est fortement recommandée pour limiter l'impact d'un défaut individuel.
À quel investisseur Fellow Funders est-il destiné ?
L'investissement en equity dans des startups non cotées implique un risque de perte totale du capital et une illiquidité prolongée. Ce profil est totalement inadapté aux investisseurs cherchant la préservation du capital ou des revenus réguliers.
Même pour un profil modéré, la concentration du risque sur des startups jeunes et le manque de liquidité rendent cet investissement difficile à intégrer sans une solide expérience préalable en capital-risque et une capacité à immobiliser les fonds longtemps.
Fellow Funders convient aux investisseurs avertis, avec un horizon long terme, acceptant un risque élevé en échange d'un potentiel de rendement important. Il est recommandé de n'y allouer qu'une fraction limitée d'un portefeuille diversifié.
Fellow Funders est-elle sûre et réglementée ?
Fellow Funders est-il fiable ? La plateforme Fellow Funders est agréée en tant que prestataire de services de financement participatif (PSFP) sous le numéro PSFP-2, délivré par la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), le régulateur des marchés financiers espagnol, conformément au règlement européen ECSP (UE) 2020/1503. Ce cadre réglementaire impose des exigences strictes en matière de transparence, de gestion des conflits d'intérêts et de protection des investisseurs. La CNMV supervise la plateforme en Espagne ; l'AMF française n'est pas l'autorité de supervision directe.
Cependant, plusieurs points appellent à la vigilance : Fellow Funders ne publie pas de statistiques agrégées sur ses performances, et aucun mécanisme de garantie de rachat (buyback) ni fonds de provision n'est applicable dans le cadre de l'equity. Il n'existe aucune garantie des dépôts (FGDR) pour les investissements en capital dans des startups. La perte totale du capital est un scénario possible. Aucun audit public indépendant n'est mentionné dans les données disponibles. Il convient de consulter les documents réglementaires disponibles sur la plateforme avant tout investissement.
Licences et régulation
| Autorité de régulation | Numéro | Pays | Vérifier |
|---|---|---|---|
Comisión Nacional del Mercado de Valores | PSFP-2 | Espagne | Source |
Avis des utilisateurs
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- Siège social
- Madrid, Espagne
Les coordonnées précises du service client (e-mail, téléphone, horaires) ne sont pas communiquées dans les données disponibles ; consultez directement la section contact sur fellowfunders.com.