Exporo
Exporo est une plateforme allemande de crowdfunding immobilier (dette et capital) agréée ECSP/BaFin, accessible dès 500 € aux investisseurs européens.
- Année de fondation
- 2014
- Instruments
- Dette · Parts sociales
- Langues
- Allemand
- Marché secondaire
- Oui
À propos de Exporo
Exporo est une plateforme de crowdfunding immobilier fondée en 2014 et dont le siège social est à Hambourg, en Allemagne. Opérant sous l'agrément de prestataire de services de financement participatif (PSFP) délivré par la BaFin (Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) sous le numéro 148813, dans le cadre du règlement européen ECSP (UE) 2020/1503, Exporo pour les investisseurs français constitue une porte d'entrée vers le financement participatif immobilier en zone euro. La société juridique qui exploite la plateforme est Exporo AG, immatriculée en Allemagne. Grâce au passeport européen conféré par l'agrément ECSP, Exporo peut proposer ses services à des investisseurs particuliers résidant dans d'autres États membres de l'UE, dont la France, sans détenir d'agrément AMF spécifique.
Le modèle économique d'Exporo repose sur la mise en relation d'investisseurs particuliers et institutionnels avec des promoteurs immobiliers allemands qui souhaitent lever des fonds en dehors des circuits bancaires traditionnels. Contrairement aux plateformes P2P de crédit à la consommation, Exporo se concentre exclusivement sur l'actif immobilier : chaque projet correspond soit à une dette (financement mezzanine ou senior) soit à une participation en capital (equity), permettant ainsi une exposition directe au marché de l'immobilier allemand. Le ticket minimum d'entrée est fixé à 500 €, ce qui rend la plateforme accessible à un public d'investisseurs non professionnels souhaitant diversifier leur portefeuille vers l'immobilier sans mobiliser des montants importants.
Exporo propose deux grandes catégories d'instruments financiers. D'un côté, les investissements en dette (debt) permettent à l'investisseur de prêter des fonds à un promoteur en échange d'un rendement fixe sur une durée déterminée. De l'autre, les investissements en capital (equity) offrent une exposition aux revenus locatifs et aux plus-values d'un bien immobilier. La plateforme dispose d'un marché secondaire permettant, sous certaines conditions, la revente de positions avant leur échéance. En revanche, il n'existe pas de fonction d'auto-invest ni d'application mobile officielle : toute la gestion s'effectue via le portail web exporo.de.
En matière de signaux de confiance, Exporo est une société de droit allemand, soumise à la surveillance prudentielle de la BaFin, l'autorité de régulation financière allemande réputée pour sa rigueur. L'agrément ECSP, harmonisé au niveau européen, impose des obligations de transparence, de gestion des conflits d'intérêts et de protection des investisseurs particuliers. Cependant, les statistiques agrégées de performance de la plateforme (taux de défaut, rendement moyen historique, volume total financé) ne sont pas publiées, ce qui limite la capacité de l'investisseur à évaluer objectivement le bilan opérationnel d'Exporo sur la durée.
Comment fonctionne Exporo ?
L'investisseur commence par créer un compte sur exporo.de, puis complète les vérifications d'identité (KYC) imposées par la réglementation européenne. Un test d'adéquation évalue le niveau de connaissance et d'expérience en investissement. Une fois le compte validé, l'investisseur alimente son portefeuille par virement SEPA et parcourt les projets immobiliers disponibles : il peut choisir entre des financements en dette (taux fixe, durée déterminée) ou en capital (revenus locatifs et plus-values potentielles). Il n'existe pas de fonction d'auto-invest : chaque investissement est sélectionné manuellement. Les intérêts ou dividendes sont versés selon les modalités propres à chaque projet. Un marché secondaire est disponible pour tenter de céder des positions avant leur terme, sans garantie de liquidité. Le retrait des fonds disponibles s'effectue par virement bancaire vers le compte personnel de l'investisseur.
Comment ouvrir un compte sur Exporo ?
- 1
Inscription sur exporo.de
Rendez-vous sur le site officiel exporo.de et créez votre compte en renseignant votre adresse e-mail et un mot de passe sécurisé. L'inscription est gratuite. Vérifiez votre adresse e-mail via le lien de confirmation envoyé par la plateforme avant de passer à l'étape suivante.
- 2
Vérification d'identité (KYC)
Fournissez une pièce d'identité valide (passeport ou carte d'identité) ainsi que les informations personnelles requises. Cette étape est obligatoire en vertu des règles européennes de lutte contre le blanchiment de capitaux (LCB-FT). Le processus est entièrement en ligne et peut prendre quelques heures à quelques jours ouvrés.
- 3
Test d'adéquation investisseur
Conformément au règlement ECSP (UE) 2020/1503, Exporo vous soumet un questionnaire évaluant votre niveau de connaissance financière, votre expérience en investissement et votre capacité à supporter des pertes. Ce test protège les investisseurs non avertis et est obligatoire avant tout premier investissement.
- 4
Premier dépôt de fonds
Approvisionnez votre compte Exporo par virement SEPA depuis votre compte bancaire personnel. Le dépôt minimum recommandé doit couvrir au moins un ticket d'investissement (500 €). Les délais de crédit dépendent de votre établissement bancaire, généralement 1 à 3 jours ouvrés.
- 5
Sélection du premier projet
Parcourez les projets immobiliers disponibles (dette ou capital), analysez les fiches détaillées (localisation, promoteur, durée, rendement cible, niveau de risque) et investissez manuellement le montant souhaité, à partir de 500 €. Aucune fonction d'auto-invest n'est disponible : chaque décision est individuelle.
Dépôts et retraits
- Méthodes de dépôt
- Virement SEPA
- Méthodes de retrait
- Virement bancaire SEPA
- Délai de dépôt
- 1–3 jours ouvrés
- Délai de retrait
- Non communiqué
- Dépôt minimum
- 500 €
Exporo fonctionne exclusivement en euros (EUR) via virement SEPA. Aucune conversion de devise n'est nécessaire pour les investisseurs de la zone euro. Aucun frais de dépôt ni de retrait n'est explicitement mentionné par la plateforme, mais il convient de vérifier les conditions tarifaires en vigueur directement sur exporo.de, car elles peuvent évoluer.
Commissions et tarifs
| Libellé | Montant |
|---|---|
Investissement dans un projet Des frais peuvent être prélevés sur le montant investi ou sur le rendement ; à vérifier dans les conditions contractuelles de chaque projet. | Non communiqué |
Retrait de fonds | Non communiqué |
Marché secondaire (cession de position) Des frais de transaction peuvent s'appliquer lors de la cession d'une position sur le marché secondaire. Détails à consulter sur exporo.de. | Non communiqué |
Conversion de devise | Sans objet (EUR uniquement) |
Inactivité du compte | Non communiqué |
Rendement historique
Le rendement d'Exporo varie selon la nature du projet (dette ou capital) et les caractéristiques propres à chaque opération immobilière. Pour les investissements en dette, le rendement cible est généralement fixe et déterminé lors de la souscription ; pour les investissements en capital, il dépend des revenus locatifs générés et de l'évolution de la valeur du bien, ce qui le rend plus variable et incertain. Exporo ne publie pas de statistiques agrégées sur ses rendements historiques moyens, son taux de défaut ou ses retards de paiement, ce qui rend difficile toute évaluation objective de la performance globale de la plateforme. Les avis d'investisseurs relèvent des expériences très contrastées : certains rapportent des remboursements dans les délais avec intérêts, d'autres signalent des retards significatifs, voire des pertes en capital sur des projets classés pourtant en catégorie « Exporo Class A ». Avertissement : tout investissement en crowdfunding immobilier comporte un risque de perte partielle ou totale du capital investi. Le rendement passé, lorsqu'il est communiqué, ne préjuge pas des rendements futurs.
À quel investisseur Exporo est-il destiné ?
Le crowdfunding immobilier présente un risque de perte en capital et une illiquidité significative. L'absence de garantie des dépôts et les retards de paiement signalés le rendent inadapté à un profil prudent cherchant la préservation du capital.
Un investisseur modéré peut envisager Exporo comme une petite poche de diversification immobilière, à condition de n'y affecter qu'une fraction limitée de son patrimoine, de comprendre les risques de défaut et d'accepter une durée d'immobilisation potentiellement longue.
Le profil dynamique, familier avec le risque de perte en capital et la recherche de rendements potentiellement supérieurs aux placements traditionnels, peut trouver dans Exporo un outil de diversification vers l'immobilier allemand, notamment via les instruments en capital.
Exporo est-elle sûre et réglementée ?
Exporo est-il fiable ? La réponse exige des nuances. Exporo est fiable dans la mesure où la plateforme est agréée par la BaFin (numéro d'agrément 148813) en tant que prestataire de services de financement participatif (PSFP) sous le règlement européen ECSP (UE) 2020/1503, qui impose des exigences strictes en matière de transparence, de gestion des conflits d'intérêts et de protection des investisseurs non avertis. Ce passeport européen permet à Exporo d'opérer légalement en France sans agrément AMF spécifique, l'AMF n'en assurant pas la supervision directe.
Cependant, l'agrément réglementaire ne préjuge pas de la qualité des projets financés ni du risque de perte en capital. Les fonds investis ne sont pas couverts par une garantie des dépôts (type FGDR) et aucun fonds de provision ou mécanisme de garantie de rachat (buyback) n'est mentionné. Des avis d'investisseurs font état de projets en retard de paiement ou en situation d'insolvabilité. Aucun audit public des comptes de la plateforme n'est signalé dans les données disponibles. L'investisseur doit considérer chaque projet comme un placement à risque élevé, susceptible de générer une perte partielle ou totale du capital engagé.
Licences et régulation
| Autorité de régulation | Numéro | Pays | Vérifier |
|---|---|---|---|
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht | 148813 | Allemagne | Source |
Avis des utilisateurs
Voir tous les avisOù trouver Exporo
- Siège social
- Hambourg, Allemagne
Les coordonnées précises du service client (e-mail, téléphone, horaires) ne sont pas disponibles dans les données fournies ; consultez la section « Contact » sur exporo.de pour obtenir les informations actualisées.